Daftar Isi
I. Pendahuluan: DSCR, Kacamata Anti-Risiko Pendana
Halo pendana, kembali bersama informasi tentang pendanaan KoinWorks!
Saat Anda mendanai pinjaman di Marketplace KoinP2P, fokus utama tentu adalah Imbal Hasil. Namun, sebagai Pendana yang bertanggung jawab, pertanyaan yang jauh lebih penting adalah: Seberapa berkualitas pinjaman ini? Jaminan aset adalah fitur dalam sebuah pinjaman; kekuatan sejati pinjaman terletak pada kemampuan Peminjam untuk membayar cicilan secara rutin.
Kunci untuk menjawabnya adalah Debt Service Coverage Ratio (DSCR). Ini adalah metrik objektif yang digunakan bank dan Fintech untuk menilai risiko. DSCR adalah kacamata anti-risiko Anda. Memahami rasio ini akan membantu Anda membuat keputusan pendanaan yang lebih cerdas dan melindungi modal Anda dari risiko Gagal Bayar.
II. Apa Itu DSCR dan Angka Kunci 1.25x
DSCR adalah perbandingan antara Laba Operasi (Operating Profit) Peminjam dengan Total Kewajiban Cicilannya (Pokok Pinjaman + Bunga). Rasio ini memberitahu Anda berapa kali laba Peminjam mampu menutupi cicilan yang harus mereka bayarkan.
Dalam industri P2P Lending, DSCR minimal sering ditetapkan pada 1.25x. Mengapa angka ini krusial?
DSCR 1.25x berarti Laba Peminjam adalah 125% dari total kewajiban cicilan. Ini mensyaratkan adanya Cadangan Keamanan (Safety Buffer) sebesar 25%.
Cadangan 25% ini adalah pertahanan pertama Anda sebagai Pendana. Jika bisnis Peminjam tiba-tiba menghadapi penurunan laba (misalnya, karena biaya operasional naik atau permintaan pasar menurun), buffer ini memastikan mereka tetap memiliki uang untuk membayar angsuran kepada Anda. Pinjaman dengan DSCR di bawah 1.0x adalah zona merah, menandakan laba tidak cukup untuk membayar utang. Semakin tinggi DSCR-nya, semakin besar ketahanan finansial Peminjam.
III. Membaca DSCR di Marketplace KoinP2P
Sebagai Pendana di KoinWorks, Anda mungkin lebih sering melihat Skor Kredit (Grade) (seperti A, B, C) daripada angka DSCR mentah. Peringkat ini adalah sinyal terjemahan dari DSCR dan analisis kredit ketat lainnya.
Tips Cerdas: Jangan tergiur hanya pada Imbal Hasil tinggi di pinjaman Grade yang lebih rendah. Imbal Hasil tinggi seringkali sejalan dengan DSCR yang lebih rendah (risiko lebih besar). Selalu lakukan Diversifikasi di berbagai Grade untuk menyeimbangkan risiko dan return portofolio Anda. Gunakan DSCR—walaupun tersembunyi di balik Grade—untuk memilih Peminjam yang memiliki pondasi keuangan yang kuat.
IV. Kesimpulan (50 kata)
DSCR mengukur ketahanan finansial sebuah entitas. Dengan mendanai pinjaman ber-DSCR sehat, Anda bukan hanya melindungi modal Anda, tetapi juga berkontribusi pada ekosistem UMKM yang sehat. Jadilah Pendana yang berbasis data, fokus pada keamanan, dan rasakan ketenangan dalam setiap keputusan pendanaan Anda di KoinWorks.
